Seguindo as opções de antecipação de recebíveis, o factoring é uma linha de crédito utilizada geralmente por micro, pequenas e médias empresas que precisam melhorar o seu fluxo de caixa. Se você está buscando uma solução neste sentido, é importante conhecer todas as opções disponíveis no mercado para tomar uma decisão consciente quando for necessário, então: factoring e risco cedente: o que são e como escolher?

As empresas que mais se beneficiam do factoring são as de menor porte. Isso acontece porque essa é uma solução com juros baixos para empresas que ainda não conseguem boas opções de crédito no mercado, já que estão no processo de estruturação, desenvolvimento e carregam, supostamente, maiores chances de inadimplência.

Para negócios que ainda são pequenos, é importante conhecer o factoring e entender sua relação com o risco cedente. Pensando nisso, trouxemos algumas informações sobre o assunto que são importantes para esclarecer essas soluções e como elas podem beneficiar empreendedores em todo o país.

O que é o factoring?

O factoring é uma forma de geração de recursos financeiros regulada pela Associação Nacional de Fomento Comercial (Anfac) e seu objetivo é ajudar empresas menores a conseguir um crédito mais justo, que vai além dos empréstimos de altas taxas oferecidas pelos bancos convencionais.

O modelo de operação do factoring é feito por meio da antecipação das contas a receber de uma empresa. Na prática, o empreendedor vende suas contas a receber, ou outros títulos de crédito, em troca de um adiantamento de uma quantia próxima do valor nominal, já que é preciso descontar as taxas e juros cobrados pela operação de crédito.

Com isso, a empresa de factoring (financiadora da operação) passa a ser o verdadeiro credor dessas contas e receberá o valor integral quando chegar o vencimento dos títulos. Dessa forma, a empresa adianta um valor menor e lucra recebendo integral.

Portanto, nessa situação, a empresa que adiantou seus pagamentos sai do título como credor, que é substituído pela empresa de factoring. O sacado (pagador) continua sendo o mesmo e é avisado a quem serão pagos seus títulos na data do vencimento.

Existem outros modelos de factoring e nós falaremos quais são eles abaixo. Mas antes, veja qual a participação do risco cedente nessa situação.

O que é risco cedente?

O risco cedente é a forma de antecipação de recebíveis em que as instituições financeiras oferecem crédito para essas pequenas e médias empresas. Ou seja, aqueles fornecedores que possuem grande valor em notas fiscais a receber podem solicitar o adiantamento às instituições financiadoras.

Essa é uma forma legal de antecipação de contas utilizada por empresas especializadas que possuem um grande sistema de gestão dessas contas para mostrar as melhores opções dentro da cadeia produtiva para que o cedente faça suas escolhas.

Qual a relação entre factoring e risco cedente?

A relação do factoring e risco cedente está na finalidade deles: ambos são modalidades de antecipação de recebíveis. Em outras palavras, o factoring nada mais é do que um tipo de operação de risco cedente.

Neste caso, a instituição financeira assume as contas a receber do cliente que originalmente teria direito. Com isso, ela passa a ser detentora do direito de receber o valor integral ao adiantar este mesmo valor, descontados os juros e taxas da operação.

Esses juros e taxas são calculados com base no mercado financeiro, além de levar em conta o prazo para recebimento das notas e o risco de inadimplência. Tudo é feito de forma clara para que todas as partes envolvidas estejam asseguradas.

Quais as modalidades de factoring?

Existem variados tipos de factoring:

• Convencional;
• Maturity;
• Trustee;
• Exportação;
• Matéria-prima;
• Com recursos;
• Sem recursos.

No modelo convencional de factoring, a empresa financiadora adquire os direitos creditórios e passa a ser o credor das vendas realizadas pelo cedente anterior. Esse é o modelo em que é feita a antecipação de recebíveis para empresas com contas a receber no futuro.

Entre os outros modelos, alguns dos mais populares no Brasil são o maturity e o trustee. Nestes casos, a instituição financeira responsável pela operação de factoring tem maior participação na administração das contas da empresa, sendo responsável pelo setor administrativo ou até mesmo se tornando a gestora financeira da empresa que solicitou o factoring.

Como utilizar o factoring nas empresas?

O factoring é uma opção destinada a pessoas jurídicas, sendo micro, pequenos ou médios empresários com contas a receber. Para utilizar essa modalidade, é preciso buscar por empresas que oferecem este serviço e analisar suas propostas.

Para utilizar o factoring com sabedoria, a empresa precisa analisar suas contas a receber, saber quais são as taxas, juros e impostos cobrados neste tipo de transação, além de ter uma estratégia para fazer valer essa decisão.

Assim como os outros modelos de antecipação de recebíveis, fazer o factoring exige que a empresa tenha uma boa finalidade para tal, como pagamento de dívidas, investimentos na empresa ou melhora do fluxo de caixa para ter vantagem em negociações.

Em outras palavras, é preciso projetar e calcular os riscos e benefícios para saber se compensa qualquer decisão a ser tomada.

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Agora que você entendeu o factoring e risco cedente e a relação entre eles, vale a pena saber mais sobre as outras formas de crédito que estão envolvidas na antecipação de recebíveis.

A Liber Capital oferece uma plataforma de marketplace de antecipação de recebíveis que conecta toda a cadeia produtiva para que possam ser feitas negociações diferentes, com mais competitividade e taxas atrativas, oferecendo as melhores opções para cada negócio.

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