A antecipação de recebíveis é um modelo de crédito que tem ajudado muitas empresas a adiantar suas contas e ter dinheiro em caixa para fazer investimentos e cumprir com obrigações financeiras. Aprender sobre este tema é essencial para que empreendedores conheçam suas opções ao longo da jornada.

Dentro da antecipação de recebíveis, o risco sacado é uma das modalidades mais utilizadas por empresas da cadeia produtiva por conter excelentes benefícios nos planos de antecipação das contas.

Quando feita por uma empresa especialista em financiamento da cadeia produtiva, a antecipação de recebíveis pode ser ainda mais vantajosa, já que o processo é mais ágil, estruturado para oferecer solidez para as empresas envolvidas. Por isso, é importante conhecer todos os recursos disponíveis e obter informações sobre a as soluções disponíveis no mercado para utilizar estes serviços de forma mais estratégica em seu negócio.

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Abaixo, vamos falar com detalhes algumas informações importantes sobre antecipação de recebíveis e o risco sacado. Tentaremos explicar de forma mais clara e simples possível, mas pode ser que você tenha dificuldades em entender alguns termos.

Para isso, veja aqui o nosso Glossário de Supply Chain Finance para saber quais são os termos e ter mais facilidade em entender o conteúdo.

Vamos ao conteúdo?

O que é a antecipação de recebíveis?

A antecipação de recebíveis é uma operação financeira que possibilita o adiantamento das contas a receber de uma empresa para que ela possa ter pagamento antecipado. Então, a empresa cede os seus direitos de creditórios a fim de recebê-los antecipadamente.

Na prática, funciona da seguinte maneira: quando a empresa faz a suas vendas com prazo maior para pagamento, o valor referente ao pagamento é reconhecido como um recebível. Isso quer dizer que a empresa tem direitos creditórios (contas a receber) que podem ser antecipados mesmo que o devedor (sacado) pague somente na data de vencimento.

Ao adiantar esses pagamentos em uma instituição financeira que oferece a opção de antecipação de recebíveis, a empresa recebe os valores com um desconto no valor nominal, que é referente às taxas cobradas para a instituição financeira antecipar.

Por isso, a antecipação de recebíveis é conhecida como uma opção de crédito que utiliza as contas a receber de uma empresa como garantia para que o dinheiro seja adiantado. O crédito obtido por essa operação pode ser utilizado para:

• Obter liquidez imediata em caixa;
• Melhorar o fluxo de caixa;
• Realizar investimentos pontuais;
• Cumprir com o compromisso de pagamentos.

A partir disso, pode-se resumir a antecipação de recebíveis como uma forma de crédito diferente dos empréstimos bancários, já que neste caso, a empresa opta por receber valores que já é seu, mas que tem prazos de pagamento muito longos.

Dessa forma, o risco de endividamento pela empresa é bem menor, já que os valores antecipados são de contas que ela já tem para receber.

Nos empréstimos bancários e outras formas de crédito mais populares oferecidas por bancos, o valor adiantado pertence à instituição financeira e será devolvido na forma de parcelas. Então, os juros praticados podem ser maiores, além da incidência de impostos como o IOF.

Quer entender mais sobre o que é antecipação de recebíveis? Veja o post completo clicando aqui

Fluxo de caixa

Fluxo de caixa são as entradas e saídas de valores do caixa de uma empresa. Esse movimento definido por um período de tempo é o seu fluxo, que pode ser melhorado quando entra mais dinheiro do que sai.

Muitas pessoas acreditam que este é um conceito muito simples, mas essa é uma ferramenta poderosa que fornece ao empreendedor uma visão real sobre as operações da sua organização e o permite tomar decisões estratégicas de acordo com dinheiro programado para entrar e sair.

Por isso, é importante usar ferramentas que ajudam no controle do fluxo de caixa, como plataformas, softwares e sistemas com funções aprimoradas que ajudam a gerenciar o fluxo de caixa de forma personalizada e assim melhorar as decisões estratégicas e a gestão financeira do negócio.

O fluxo de caixa, além de registrar movimentações financeiras, pode incluir o plano de contas, registro de lançamentos, contas a pagar e receber, transações com fornecedores, gráficos e também relatórios das finanças.

Tudo isso facilita para que o empreendedor tenha uma melhor visão até mesmo dos seus recebíveis para aproveitar as oportunidades de antecipação.

Saiba mais sobre fluxo de caixa clicando aqui

Faça uma gestão correta dos recebíveis

Os recebíveis de uma empresa são um ativo importante que ela tem e podem se transformar em dinheiro no futuro, quando chegar a data do vencimento.

Da mesma forma, os recebíveis podem servir como garantia para o adiantamento desses valores para que a empresa tenha a possibilidade de utilizar o dinheiro antes mesmo da data de vencimento.

Para aproveitar melhor as vantagens que os seus recebíveis podem oferecer, a empresa precisa ter noção de qual é o status de cada um, a começar pelas informações básicas, como:

• Valor a receber
• Data de vencimento
• Informações do sacado (o devedor) que dá direito ao crédito.

A própria Líber tem soluções que ajudam as grandes empresas a estruturarem programas de antecipação de recebíveis. Isso facilita o processo de negociação de prazos de pagamento com os fornecedores dessas empresas impactando ao contas a receber dessas redes de suprimentos, e o contas a pagar das grandes corporações proporcionando maior flexibilidade de prazos e traendo mais liquidez para o seu fluxo de caixa.

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Quer entender melhor como fazer a correta gestão dos seus recebíveis? Neste conteúdo você encontra algumas dicas para melhorar o gerenciamento deste ativo para aproveitar as oportunidades do mercado e melhorar a saúde financeira da sua empresa.

Capital de giro

O capital de giro é um recurso financeiro importante para qualquer empreendimento. Ele literalmente possibilita que o negócio de uma empresa continue a girar, além de dar uma vantagem financeira a empresa para fazer boas negociações e oferecer segurança em cenários financeiramente negativos para o negócio.

Ter opções como a antecipação de recebíveis para melhorar o seu capital de giro é essencial para a saúde financeira da cadeia produtiva. Isso acontece porque, com a correta gestão de recebíveis, é possível encontrar opções de crédito com juros mais baixos, o que pode ser muito vantajoso para uma empresa que deseja aumentar a sua capacidade de competir no mercado.

Além disso, a antecipação de recebíveis é uma forma de obter dinheiro em menos tempo, possibilitando que aumente o capital de giro em situações emergenciais. Então, é essencial que a empresa conheça essa opção para utilizá-la em seus negócios a fim de adiantar valores para pagamento de contas ou investimentos pontuais.

Por isso, é importante que o empreendedor conheça também um pouco mais sobre a necessidade de capital de giro, um assunto que já aprofundamos um pouco mais aqui em nosso blog.

Para saber mais sobre capital de giro e estratégias empresariais para melhorar o seu fluxo financeiro, você também pode acessar o conteúdo em que falamos sobre isso clicando aqui.

Indicadores de rentabilidade

Toda a estratégia de antecipação de recebíveis dentro de uma empresa pode ser utilizada para melhorar os indicadores de rentabilidade.

Esses indicadores basicamente ajudam a empresa a analisar o quão rentável é o seu negócio, oferecendo informações importantes para que seja possível melhorar as estratégias que trazem crescimento e desenvolvimento dos negócios.

Esses indicadores são usados tanto para examinar a saúde financeira de um negócio, como para oferecer uma perspectiva sobre o futuro da empresa de acordo com a sua evolução. Então, é possível avaliar indicadores que ajudam a traçar a estratégia de gestão e crescimento do negócio.

Alguns dos indicadores de rentabilidade utilizados por empresas são:

• ROI (Return Over Investment - Retorno Sobre Investimento)
• ROA (Return on Assets - Retorno Sobre Ativos)
• ROE (Return On Equity - Retorno Sobre Capital)
• Margem de lucro líquido
• Margem de lucro bruto
• EBITDA.

Para entender melhor os indicadores de rentabilidade e os resultados da sua empresa, pode ser necessário também utilizar sistemas de gestão contabil do negócio e outras ferramentas e soluções que ajudam na organização das informações financeiras. O mercado oferece diversas soluções que trazem vantagens para contas a receber e a pagar e que facilitam a analise de indicadores de rentabilidade.

Como exemplo dessas soluções se destaca a Liber, que oferece essas soluções centralizadas contribuindo com as estratégias financeiras de grandes empresas de ponta a ponta.

Quer entender mais sobre indicadores de rentabilidade? Clique aqui e confira o conteúdo completo em nosso blog

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O que é o risco sacado?

O risco sacado é um tipo de operação de antecipação de recebíveis em que os fornecedores têm a possibilidade de **antecipar os valores das contas a receber a partir dos direitos creditórios que tem disponíveis pelas vendas feitas a prazo. **

As operações de antecipação de recebíveis por risco sacado pode ser realizadas financiadas por bancos, FIDCs (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) ou investidores qualificados pessoas físicas e jurídicas. Ainda há a possibilidade do próprio sacado utilizar o seu caixa para ajudar na antecipação dos valores para o seu fornecedor, sendo ele também o investidor, neste caso.

O processo de antecipação de recebíveis por risco sacado funciona de forma bem simples. Neste caso, o agente financeiro (investidor) antecipa o valor das contas a receber ao fornecedor na data solicitada, com os descontos de taxas e recebe o valor integral do sacado na data de vencimento da conta.

O risco sacado é um tipo de antecipação de recebíveis bem popular e recebe esse nome porque as operações financeiras de adiantamento ao fornecedor usam a reputação e credibilidade de seu cliente (sacado) como risco para definir as taxas aplicadas nas operações de antecipação.

Quanto maior a solidez do sacado, melhores serão as taxas de antecipação para os fornecedores. Dessa forma, essa pode ser uma opção muito vantajosa para os fornecedores, mas também para os sacados, pois permite que estes possam alongar o prazo de pagamento sem prejudicar sua cadeia de suprimentos.

A operação risco sacado também é conhecida no mercado por outros nomes, como confirming, forfait e desconto de títulos.

Quer entender mais sobre essa opção de antecipação de recebíveis? Acesso o conteúdo completo de risco sacado clicando aqui

Como fazer as operações de risco sacado online?

Uma das formas de fazer a operação de risco sacado é por meio online. Existem no mercado fintechs de antecipação de recebíveis, mas também empresas especialistas como a Liber que oferecem plataformas completas que conectam toda a cadeia de produtiva com uma rede de financiadores, fornecendo ambiente de negociação que diminui as burocracias e aumenta a rapidez dos processos, fazendo com que a antecipação aconteça de forma rápida.

Neste processo de antecipação de recebíveis são envolvidas as seguintes partes:

• O cliente comprador (sacado), que é responsável pelo pagamento de suas contas nas datas firmadas conforme o acordo com os fornecedores;

• O fornecedor vendedor (cedente), que é quem vai fazer a venda, emitir as ordens de pagamento e solicitar antecipação do dinheiro a ser recebido na plataforma online - um marketplace de antecipação de recebíveis.

• O investidor, que pode ser bancos, FIDCs, o próprio sacado com caixa próprio ou outro investidor qualificado que tiver recursos disponíveis para adiantar os valores ao fornecedor.

• A plataforma, o sistema que vai facilitar a comunicação entre as partes e intermediar as transações, facilitando os processos para que tudo seja feito de forma fácil, rápida e segura.

Sobretudo, é importante que a empresa utilize uma plataforma de confiança e que funcione corretamente. Dessa forma, fica mais simples encontrar as opções de antecipação de recebíveis por risco sacado, especialmente quando as partes envolvidas estão conectadas em um ambiente que padroniza e facilita as negociações.

Algumas das vantagens de utilizar o risco sacado online são:

• Rapidez no processo de antecipação dos recebíveis
• Menores taxas devido à simplicidade da operação
• Menos burocracia para realizar a operação de antecipação
• Organização dos recebíveis para visualizar as melhores oportunidades.

O conteúdo completo sobre o Risco Sacado online está disponível no blog da Liber Capital. Acesse clicando aqui.

Qual a vantagem em utilizar o risco sacado?

O risco sacado é uma das melhores opções de antecipação de recebíveis, pois possibilita ótimas oportunidades de negócios, especialmente quando a grande empresa (sacado) possui boa reputação no mercado. E fazer esse processo em plataformas online pode ser ainda mais vantajoso, como vimos acima.

Utilizar o risco sacado possibilita melhorar o relacionamento com parceiros de negócios, uma vez que a empresa pode utilizar a sua reputação para conseguir melhores oportunidades junto ao fornecedor, como prazos e preços. Essas operações bem sucedidas, então, aumentam o poder de negociação entre as partes, melhorando o fluxo de compra e venda e oferecendo liquidez para a empresa e sua rede de suprimentos.

Essa possibilidade de antecipar os recebíveis pode permitir que fornecedores ofereçam melhores prazos de pagamento, sem se prejudicar, já que é possível receber suas vendas antes da data de vencimento, com taxas muito competitivas em relação ao mercado de crédito.

Por fim, vale ressaltar que a maior vantagem de antecipação de recebíveis por risco sacado são as taxas. Dentro do mercado de crédito as taxas costumam ser altas, principalmente quando a operação é baseada no risco de crédito de empresas menores, em que cenários de instabilidade geram impacto maior no financeiro deles.
Neste caso, ao utilizar as próprias contas a receber e a reputação do seu cliente (sacado) que é uma grande empresa como garantia, os fornecedores conseguem taxas excelentes para receber seus valores antecipados.

Risco sacado na Liber

A Liber possui uma plataforma completa para ajudar as empresas a oferecerem aos seus fornecedores operações de antecipação de recebíveis com taxas mais atrativas e também com maior agilidade e segurança. Ela conecta toda a cadeia produtiva a fim de **encontrar melhores oportunidades de antecipação, investimentos e prazos **para os envolvidos no processo.

Tudo isso faz da Liber uma empresa especialista em financiamento da cadeia produtiva, oferecendo soluções financeiras que atendem de ponta a ponta grandes empresas e os seus parceiros de negócio, fomentando relacionamento sustentável entre os envolvidos, trazendo liquidez para todos.

Além disso, as soluções da Liber possuem excelência em usabilidade, o que facilita para as empresas resolverem suas questões e utilizarem as ferramentas na gestão do seu negócio. O usuário ainda encontra suporte especializado para ajudar na utilização da plataforma e conhecimento sobre as oportunidades.

Oferecemos diversas modalidades de operações, que podem ser realizadas de forma híbrida em nossa plataforma como:

• Multifunding
• Leilão
• Caixa próprio
• Híbrido

O risco sacado reverso também é uma modalidade realizada pela Liber. Esse é um modelo de antecipação de recebíveis de risco cedente. Entenda mais sobre Factoring e Risco cedente clicando neste conteúdo completo que deixamos disponível no blog da Liber.

Duplicata mercantil e antecipação de recebíveis

A duplicata mercantil é um documento em forma de título de crédito que faz o registro da venda de mercadorias à prazo feitas entre fornecedores e seus clientes.

Esse é o título que dá o direito creditório ao cedente(fornecedor), designado à seu cliente (sacado) e parte importante na operação de antecipação de recebíveis.

Esses documentos são previstos pela lei N° 5.474/1968, que exige a presença de alguns dados para que esse título de crédito seja válido e possa servir como direito creditório.

• “I - a denominação ‘duplicata’, a data de sua emissão e o número de ordem
• II - o número da fatura
• III - a data certa do vencimento ou a declaração de ser a duplicata à vista
• IV - o nome e domicílio do vendedor e do comprador
• V - a importância a pagar, em algarismos e por extenso
• VI - a praça de pagamento
• VII - a cláusula à ordem
• VIII - a declaração do reconhecimento de sua exatidão e da obrigação de pagá-la, a ser assinada pelo comprador, como aceite, cambial
  IX - a assinatura do emitente

Fazer a emissão da duplicata mercantil é essencial para a correta gestão de recebíveis, além de garantir legalmente que o fornecedor tenha direito ao recebimento.

Esse documento pode ser utilizado para o controle dos recebíveis na plataforma de antecipação, onde o empreendedor encontra as melhores ofertas para adiantar esses valores.

Contudo, é importante que o empreendedor entenda o papel da emissão da duplicata mercantil para garantir o seu direito de recebimento e abrir oportunidades de adiantamento desses valores.

Deixamos no blog da Liber Capital um conteúdo mais completo sobre a duplicata mercantil que você também pode conferir clicando aqui

Ainda não sabe se risco sacado é o melhor pra você?

O risco sacado é uma das melhores operações de antecipação de recebíveis, principalmente por levar em conta a reputação do sacado e permitir que o mesmo seja o investidor que vai antecipar os recebíveis de seus fornecedores.

Por isso, dentro das opções de crédito, essa é uma alternativa que vale a pena ser explorada, já que as taxas para antecipação são menores em relação aos outros produtos de crédito e as oportunidades melhoram mais quando o sacado faz o seu papel de garantir o pagamento dos recebíveis e até mesmo ser o agente financeiro da operação.

Sendo assim, é importante lembrar que a Liber oferece uma plataforma completa de antecipação de recebíveis que ajuda não só na gestão de recebíveis, como também oferece ferramentas para o contas a pagar e outras funções excelentes para a gestão estratégica financeira de um negócio.

Conheça também outras soluções que a Liber oferece, e que podem ajudar no relacionamento com os seus parceiros do varejo, com a disponibilização de modernos meios de pagamentos que trazem maior eficiência e segurança na gestão dos seus recebíveis.

Estamos prontos para oferecer um suporte de qualidade e saber quais são as melhores soluções que trarão mais oportunidades de impulsionar o seu negócio.

Converse com nossos especialistas, eles podem te ajudar a entender melhor se o risco sacado é para você ou se existem outras opções financeiras que podem ser mais vantajosas para a sua estratégia de gestão financeira.

Conheça já a plataforma da Liber Capital!